Фото ілюстративне
Уряд остаточно затвердив домовленості України зі спеціальним комітетом власників її євробондів на суму близько 23 млрд доларів, які передбачають списання 37% боргу з можливістю відновлення 12% у разі досягнення певного рівня ВВП у 2028 році. А також запроваджує з 1 серпня тимчасовий мораторій на виплати за єврооблігаціями для здійснення реструктуризації. Про це йдеться у постанові №865.
Тепер буде випущено нові облігації з погашенням у 2029–2036 роках.
Крім того, на таких самих умовах будуть випущені під держгарантії єврооблігації "Укравтодору" на 700 млн доларів.
Згідно з постановою, Мінфін виплатить за обмін власникам єврооблігацій України винагороду сумарним розміром до 246 млн доларів, а ще до 8,75 млн доларів отримають власники євробондів "Укренерго".
Нинішні євробонди України та "Укравтодору" будуть обміняні на нові двома частинами:
- держоблігації частини А чотирьох серій з погашенням у 2029-му, 2034-му, 2035-му та 2036 роках на загальну суму, що не перевищує 40% непогашеної основної суми за існуючими євробондами. Ставка за новими облігаціями становитиме 1,75% річних у 2025 році, збільшиться до 4,5% – у 2026 році, 6% – до 2033 року і 7,75% – після січня 2034 року;
- держоблігації частини Б чотирьох серій з погашенням у 2030-му, 2034-му, 2035-му та 2036 роках на загальну суму, що не перевищує 23% непогашеної основної суми за існуючими євробондами. Ставка за новими облігаціями становитиме 0% річних у 2025–2026 роках, збільшиться до 3% – у 2027–2033 роках та до 7,75% – після січня 2034 року.
При цьому нові державні облігації частини Б (третьої та четвертої серій) можуть бути розміщені у листопаді 2029 року на додаткову основну суму (до 12% суми основного поточного богу плюс відсотки), якщо буде виконано низку умов щодо зростання ВВП України.
Передісторія
Україна 10 серпня 2022 року одержала згоду власників 13 випусків її єврооблігацій на загальну суму еквівалентну 22,6 млрд доларів, а також двох випусків єврооблігацій під держгарантії приблизно на 1,5 млрд доларів на відтермінування виплат відсотків і основної суми боргу за ними на 24 місяці. Тоді реструктуризація не передбачала списання боргу.
Ринок із середини весни 2024 року очікує пропозиції Мінфіну про нову реструктуризацію комерційного боргу за єврооблігаціями. Їхні власники вже сформували спеціальний комітет напередодні майбутніх переговорів.
Що таке євробонди?
Євробонди – це облігації, випущені у валюті, що є іноземною.
В основному позичальниками, що випускають євробонди, виступають уряди, корпорації, міжнародні організації, зацікавлені в одержанні коштів на тривалий термін (від 7 до 40 років). Розміщуються євробонди інвестиційними та комерційними банками. Вони є одним з найнадійніших фінансових інструментів. Тому основними їхніми покупцями є інституційні інвестори: страхові та пенсійні фонди, інвестиційні компанії.
Приставка "євро" в цей час – данина традиції, оскільки перші єврооблігації з'явилися в Європі, торгівля ними здійснюється в основному там же.